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Investir dans le rhodium, le métal le plus cher du monde


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C’est l’un des métaux les plus exotiques au monde.

100 fois plus rare que l’or … 150 fois plus cher que l’argent.

En fait, c’est le plus cher de tous les métaux précieux.

Pourtant, peu importe sa rareté ou son coût, ce métal est absolument vital pour l’industrie automobile en plein essor.

Le métal dont je parle est rhodium.

Le marché mondial du rhodium

Le rhodium – avec le platine, le palladium, le ruthénium, l’iridium et l’osmium – fait partie d’un groupe d’éléments appelés métaux du groupe du platine (PGM) ou éléments du groupe du platine (PGE).

Les métaux du groupe du platine ont des propriétés physiques et chimiques similaires, mais le rhodium est le plus rare.

Certaines des principales applications du rhodium sont en tant que finition pour les bijoux, les miroirs, les instruments optiques, dans les connexions électriques et dans les turbomoteurs d’aéronefs.

Mais l’utilisation prédominante du rhodium est dans les pots catalytiques pour automobiles, pour lesquels – en particulier dans les moteurs diesel – le métal n’a pas de substitut.

Jusqu’à 80 à 90% des approvisionnements annuels en rhodium sont destinés à la production de convertisseurs catalytiques automobiles, qui transforment les gaz nocifs des gaz d’échappement des automobiles en substances moins nocives.

Le rhodium est extrêmement rare. Et il n’existe pas de mines de rhodium pur; le rhodium est entièrement produit comme sous-produit de l’extraction du platine et / ou du nickel.

Cela signifie que les approvisionnements mondiaux en rhodium ne peuvent pas répondre aux changements de la demande. Ainsi, si l’offre de rhodium est insuffisante, les prix augmenteront considérablement – et chuteront tout aussi rapidement si la demande diminue.

Il y a moins de dix mines de rhodium importantes dans le monde, dont la plupart sont situées en Afrique du Sud, qui fournit plus de 80% de la demande mondiale de rhodium.

Mais les récentes pénuries d’électricité en Afrique du Sud ont contraint les sociétés minières à diminuer – et parfois même à arrêter complètement – la production de rhodium, sans résolution claire de la crise dans un avenir prévisible. Cela a provoqué de graves déficits dans la dynamique offre / demande du marché du rhodium ces dernières années.

La production annuelle de rhodium est déjà extrêmement limitée. Seulement environ 25 tonnes de rhodium sont extraites chaque année. Comparez cela aux 2350 tonnes d’or extraites en 2009, ou aux 220 tonnes de platine extraites chaque année …

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Prix ​​du rhodium

Avec un approvisionnement aussi limité, le rhodium n’est pas bon marché. C’est le plus cher de tous les métaux précieux, se négociant actuellement à 2 725 $ l’once. (Pour vous donner une meilleure idée de son coût, c’est deux fois plus cher que l’or et 154 fois plus que l’argent.)

Les prix spot du rhodium sont fixés par Johnson Matthey deux fois par jour pour le marché américain. Vous pouvez voir les derniers prix et historiques de prix ici.

Les prix du rhodium ont été assez volatils ces dernières années. En 2003, le rhodium était en moyenne de 530 $ l’once; mais l’augmentation rapide de la demande et des déficits de l’offre au cours des cinq prochaines années a fait monter en flèche les prix du rhodium à plus de 10 000 dollars l’once.

Son application principale étant les convertisseurs catalytiques automobiles, la forte baisse de l’industrie automobile mondiale a fait chuter les prix du rhodium. Après avoir atteint un sommet de 10 010 $ l’once, les prix du rhodium se sont effondrés de plus de 90% pour atteindre un creux de 760 $ l’once en quelques mois seulement.

Mais maintenant que l’industrie automobile mondiale se redresse, les prix du rhodium sont de retour à la hausse.

Au cours des 6 derniers mois seulement, les prix du rhodium ont augmenté de 270%. Regarde:

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Investir dans le rhodium

L’achat de rhodium à des fins d’investissement est difficile car le rhodium est une marchandise non négociée en bourse et ne peut pas être acheté à l’aide de contrats à terme, d’ETF, de paris sur spread ou d’autres dérivés.

Cependant, les investisseurs peuvent désormais acheter du métal physique … Et à ma connaissance, il est une menthe qui offre un rhodium fin de qualité investissement .999.

La Monnaie Cohen a produit les pièces et lingots de première qualité .999 rhodium en avril 2009.201005_rhodium_coins_bars.png

Le rhodium est extrêmement dur, a un point de fusion extrêmement élevé et est très difficile à travailler. Ainsi, les méthodes traditionnelles de frappe des lingots ne fonctionneront pas avec du rhodium.

La Cohen Mint affirme avoir développé un procédé spécial qui lui permet d’être la seule menthe au monde à produire des lingots de rhodium.

Le principal inconvénient à investir dans ces lingots de rhodium, cependant, est que la prime pour les lingots et les pièces est scandaleusement élevée.

Au dernier regard, la prime pour une barre de rhodium d’une once troy de la Monnaie Cohen était proche de 20%. Comparez cela aux pièces d’or où les primes sont en moyenne d’environ 5%.

Si payer une prime élevée vous décourage, vous pouvez également investir dans le rhodium par l’intermédiaire de l’un des nombreux producteurs de métaux du groupe du platine où le métal précieux fait partie du mélange. Les grands producteurs de métaux du groupe du platine exposés au rhodium comprennent:

  • Palladium nord-américain (AMEX: PAL)
  • Anglo-américain (NYSE: AAUK)
  • Norilsk Nickel (OTCBB: NILSY)
  • Anglo Platinum (JNB: AMS)
  • Impala Platine (JNB: IMP)
  • Lonmin plc (LON: LMI, JNB: LOLMI)
  • Aquarius Platinum (LON: AQP)

Les perspectives concernant les prix du rhodium restent solides alors que l’industrie automobile mondiale se redresse … Et les pénuries persistantes d’approvisionnement en Afrique du Sud pourraient continuer de faire grimper les prix tant que la demande de rhodium reste forte.

Ainsi, le rhodium mérite une allocation limitée au sein d’un portefeuille de métaux précieux correctement diversifié.

Bon investissement,

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Luke Burgess
Éditeur, Wealth Daily
Directeur d’investissement, Millionnaire d’argent dur

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